پیش‌بینی هفتگی ین ژاپن+تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

در حالی که داده‌های مربوط به هزینه‌های خانوار و رشد دستمزدها می‌تواند بر تصمیمات نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BoJ) و جهت حرکت ین تاثیر بگذارد، نگرانی‌ها از رکود اقتصادی و سیگنال‌های فدرال رزرو ایالات متحده نیز اهمیت بالایی در تحلیل USD/JPY دارند.

USD/JPY در پی تغییر موضع بانک مرکزی ژاپن و اخبار تجاری – آینده ین چگونه خواهد بود؟

تمایل به ریسک دوباره بازگشته است، اما آیا ین در وضعیت ضعیفی قرار دارد؟ با افزایش فشار بر ین و تقویت بیشتر USD/JPY در پی تغییر سیاست بانک مرکزی ژاپن و خوش‌بینی‌های تجاری، اکنون داده‌های اقتصادی به رهبری قیمت‌ها تبدیل شده‌اند.

کاهش تنش‌های تجاری میان ایالات متحده و چین تقاضا برای دارایی‌های امن مانند ین را کاهش داده است، در حالی که تغییر رویکرد بانک مرکزی ژاپن از موضع سخت‌گیرانه به محتاطانه فشار بیشتری بر ین وارد کرده است. در این بین، بازگشت تمایل به ریسک باعث شد تا جفت ارز USD/JPY با افزایش 0.92% به 144.953 برسد. در همین حال، طلا در نتیجه‌ی نگرش عمومی ریسک‌پذیر، 2.38% کاهش یافته و به قیمت 3240 دلار رسید.

داده‌های اقتصادی کلیدی پیش رو

تحولات تجاری همچنان به عنوان محرک اصلی USD/JPY باقی می‌ماند، اما سرمایه‌گذاران باید همچنین به نظرات بانک مرکزی ژاپن و شاخص‌های اقتصادی ژاپن توجه کنند که می‌توانند بر روند قیمت‌ها در کوتاه‌مدت تاثیر بگذارند.

PMI خدمات ژاپن در کانون توجه

تمرکز بازار به سمت گزارش نهایی PMI خدمات ژاپن در روز چهارشنبه، 7 مه جلب شده است. طبق پیش‌بینی‌های اولیه، PMI خدمات Jibun Bank از 50 در ماه مارس به 52.2 در آوریل افزایش یافته است. از آنجا که بخش خدمات حدود 70% از تولید ناخالص داخلی ژاپن را تشکیل می‌دهد، افزایش شاخص PMI نگرانی‌ها درباره رکود اقتصادی ناشی از تعرفه‌ها را کاهش داده است.

در صورت اصلاح نزولی این شاخص، می‌تواند پیش‌بینی‌ها برای حفظ سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن در کوتاه‌مدت را تقویت کند. در مقابل، افزایش این شاخص می‌تواند امیدها برای تغییر سیاست بانک مرکزی ژاپن در آینده‌ای نزدیک را زنده کند.

سناریوهای احتمالی برای ین

• سناریو صعودی برای ین: داده‌های مثبت دستمزد و هزینه‌ها، رویکرد سخت‌گیرانه‌تر بانک مرکزی ژاپن یا افزایش تنش‌های تجاری جهانی می‌تواند USD/JPY را به زیر سطح 140 برساند.

• ریسک‌های کاهش ین در معاملاتCarry: افت USD/JPY به زیر پایین‌ترین سطح سپتامبر 2024 (139.576) می‌تواند باعث تسریع در خاتمه معاملات carry شود.

• سناریو نزولی برای ین: داده‌های ضعیف‌تر، رویکرد نرم‌تر بانک مرکزی ژاپن یا کاهش تنش‌های تجاری می‌تواند باعث کاهش بیشتر جفت ارز شود.

تأثیر داده‌های ایالات متحده و فدرال رزرو بر تقاضا برای دلار آمریکا

تحولات تجاری همچنان برای روندهای کوتاه‌مدت USD/JPY حیاتی است، اما داده‌های اقتصادی ایالات متحده نیز بر مسیر نرخ بهره فدرال رزرو و تقاضا برای دلار آمریکا تأثیر خواهند گذاشت. داده‌های کلیدی این هفته عبارتند از:

• PMI خدمات ISM (5 مه)

• نرخ بهره و کنفرانس خبری فدرال رزرو (7 مه)

• ادعای بیکاری اولیه (8 مه)

تخمین‌های داده‌ها

• اگر داده‌های اقتصادی ایالات متحده ضعیف‌تر از حد انتظار باشند یا فدرال رزرو دیدگاه نرم‌تری درباره نرخ بهره داشته باشد، ممکن است USD/JPY به سمت 140 حرکت کند.

پیش‌بینی کوتاه‌مدت

روند قیمت این هفته به شدت وابسته به احساسات تجاری، سیگنال‌های بانک‌های مرکزی و داده‌های کلان خواهد بود.

عملکرد USD/JPY

در نمودار روزانه، جفت ارز USD/JPY زیر میانگین متحرک 50 روزه و 200 روزه قرار دارد که تمایل نزولی را حفظ کرده است.

*توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاع‌رسانی است و نباید به‌عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. پیش از هر تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت نمایید.