قیمت هر اونس طلا (XAU/USD) در هفته گذشته با افزایش 2.61 درصدی به 3325.39 دلار رسید. این رشد به دلیل احتیاط فدرال رزرو، ضعف دلار آمریکا و تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن رخ داد. با این حال، نوسان قیمت در روزهای پایانی هفته کمی کاهش یافت، هرچند چشم‌انداز کلی بازار طلا همچنان مثبت باقی مانده است، به‌ویژه در آستانه انتشار داده‌های اقتصادی کلیدی ایالات متحده.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
از نظر تکنیکال، روند کلی طلا همچنان صعودی است. بر اساس نمودار هفتگی، عبور قیمت از سطح 2956.56 دلار می‌تواند روند را به نزولی تغییر دهد، در حالی که شکسته شدن مقاومت 3500.20 دلار نشان‌دهنده از سرگیری روند صعودی است.
نزدیک‌ترین سطوح حمایتی شامل دو سطح 50 درصدی در 3166.46 و 3018.52 دلار هستند. حمایت اصلی نیز میانگین متحرک 52 هفته‌ای در 2692.05 دلار است.
الگوی کنونی نمودار، فرصت‌های متنوعی برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند؛ از جمله خرید در اصلاح قیمتی یا دنبال کردن روند صعودی در صورت وجود اخبار مثبت. با این حال، عوامل اقتصادی، عدم قطعیت‌های فدرال رزرو و احتمال تنش‌های تجاری با چین می‌توانند مانع از رشد بیشتر قیمت شوند و حتی به بازگشت قیمت به محدوده حمایتی 3166.46 تا 3018.52 دلار منجر شوند.
عدم قطعیت سیاست‌های فدرال رزرو، عامل حمایت از طلا
فدرال رزرو در نشست اخیر خود نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت، اما اظهارات جروم پاول، رئیس بانک مرکزی آمریکا، همچنان فضای عدم قطعیت را برای سیاست‌های آتی ایجاد کرد. پاول به نگرانی‌ها درباره تورم بالا و نشانه‌های ضعف در بازار کار اشاره کرد که نشان می‌دهد فدرال رزرو هنوز مسیر دقیقی برای کاهش نرخ بهره مشخص نکرده است. در حال حاضر، بازارها انتظار دارند تا پایان سال جاری حدود 75 واحد پایه کاهش نرخ بهره صورت گیرد، به‌ویژه در نشست ماه سپتامبر.
این عدم قطعیت در سیاست‌های پولی، جذابیت طلا را به عنوان دارایی امن تقویت کرده است، به‌ویژه در شرایطی که بازدهی اوراق قرضه در محدوده ثابتی باقی مانده و مانعی برای رشد قیمت طلا ایجاد نمی‌کند.
عوامل کلیدی دیگر در رشد قیمت طلا
-
تقاضای فیزیکی: پس از تعطیلات ملی در چین، خرید فیزیکی طلا در این کشور افزایش یافت، در حالی که تقاضای هند به دلیل قیمت‌های بالا و ضعف روپیه همچنان پایین بود.
-
تقاضای بانک‌های مرکزی: بانک‌های مرکزی همچنان به خرید طلا ادامه می‌دهند، به‌ویژه پس از افزایش سهمیه‌های ارزی چین برای تسهیل واردات طلا.
-
نگرانی‌های اقتصادی: اظهارات مقامات فدرال رزرو درباره تاثیرات منفی سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ، از جمله افزایش تورم و کاهش رشد اقتصادی، نیز فشارهایی بر بازارهای مالی وارد کرده است.
چشم‌انداز آینده: انتظار برای داده‌های تورم و سخنرانی پاول
با توجه به رویکرد محتاطانه فدرال رزرو، بازارها این هفته تمرکز ویژه‌ای بر داده‌های اقتصادی کلیدی خواهند داشت:
-
سه‌شنبه: شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) – انتظار برای رشد 0.2 درصدی ماهانه و 2.8 درصدی سالانه.
-
پنج‌شنبه: گزارش خرده‌فروشی – تاثیر بالقوه بر انتظارات تورمی.
-
پنج‌شنبه: سخنرانی جروم پاول – انتظار برای هرگونه نشانه‌ای از تغییر در سیاست‌های پولی.
اگر داده‌های تورمی بالاتر از انتظارات باشند یا پاول نشانه‌هایی از نگرانی در مورد وضعیت بازار کار ارائه دهد، احتمال کاهش نرخ بهره تقویت شده و حمایت بیشتری از طلا خواهد داشت. در حال حاضر، عدم قطعیت‌های سیاستی، ریسک‌های ژئوپلیتیکی و تقاضای فیزیکی قوی همچنان کف قیمتی طلا را تقویت می‌کنند.
توجه:اطلاعات این خبر صرفاً جهت آموزش و اطلاه رسانی است و نباید به عنوان مشاوره مالی ،سرمایه گذاری یا حقوقی تلقی شود پیش از هر تصمیم سرمایه گذاری تحقیق کنید و با مشاوران متخصص مشورت کنید
